Division 296税是什么？澳洲300万退休金余额新税详解（2026-27财年）
从2026年7月开始，澳洲退休金制度多了一项新税——Division 296税，专门针对总退休金余额超过300万澳元的人。很多客户第一次听到这个名字时都以为跟自己没关系，毕竟300万听起来是个遥远的数字，但如果把自管退休金（SMSF）持有的商业地产、股票投资算进去，不少企业主和专业人士其实已经站在门槛边缘。
这项税不是按你的个人所得税税率额外加征，也不需要你主动向ATO登记或申请——它是ATO根据你每年的总退休金余额（TSB）自动核算、自动出具评税通知的。正因为是自动核算，很多人直到收到通知书才第一次认真去看自己的退休金结构，这时候往往已经错过了提前规划的时间。
巴润税务会计是位于布里斯班 Rochedale South 的注册税务代理，为全澳个人、个体经营者及网约车司机提供税务服务。这篇文章会把Division 296税的门槛、税率、计算方式、豁免情况一次讲清楚，特别是自管退休金持有人和余额接近门槛的人该留意什么。如果您不确定自己的总退休金余额是否接近门槛，欢迎联系我们，我们可以协助您检视退休金结构。
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Division 296税的定义与运作方式
Division 296税是澳洲政府针对总退休金余额（TSB）超过300万澳元的人新增的税项，正式名称是「Better Targeted Superannuation Concessions」，于2026年7月1日起（也就是2026-27财年）正式生效。这项税并不是对退休金账户本身加税，而是针对超过门槛部分所对应的收益征收额外税款。换句话说，政府认为退休金的优惠税率（账户内收益通常只按15%计税）主要是为了鼓励一般退休储蓄，而不是让少数人把退休金账户当成接近免税的大型投资工具，所以超过300万的部分，对应的收益要再被征收一笔附加税。
实务上我们看到的情况是，这项税最先影响的往往不是刻意避税的人，而是长期持有自管退休金（SMSF）、账户里有商业地产或大笔股票投资、复利增长多年后余额自然滚大的客户。
适用对象：哪些人会被征收这项新税
只要你在某个财年年末（或当年去世、全额提款等情形）的总退休金余额（Total Super Balance, TSB）超过300万澳元，就会被纳入Division 296税的征收范围。这里有几个容易被忽略的点：
不区分累积账户（accumulation）还是退休提取账户（pension/retirement phase）——TSB是把你名下所有退休金账户的余额全部合并计算。
不区分个人行业基金（industry/retail fund）还是自管退休金（SMSF）——计算方式一样。
夫妻双方的退休金余额是分别计算的，不会合并夫妻两人的账户来判断是否超过门槛，这也是为什么不少顾问会建议夫妻之间适度平衡双方的退休金余额。
300万与1000万两个门槛：具体数字和生效时间
Division 296税其实设了两层门槛：
大额退休金余额门槛（Large Super Balance Threshold, LSBT）：300万澳元
超大额退休金余额门槛（Very Large Super Balance Threshold, VLSBT）：1000万澳元
两个门槛都从2026年7月1日（2026-27财年）起生效，也就是说2026-27财年是第一个受影响的财年。
税率结构：15%与额外10%如何叠加
总退休金余额在300万以上、1000万以下的部分，对应的收益按15%征收Division 296税。
总退休金余额超过1000万的部分，对应的收益除了原本的15%，还要再加征10%，合计25%。
具体的计算举例会在后面「计税基础的计算公式与实际例子」一节详细说明。
不过有一点经常被误解——这笔税不是从退休金账户里直接划走。纳税人可以选择由退休金基金代缴，也可以选择自己用个人资金缴纳，这需要主动做出选择，而不是由基金自动处理。
总退休金余额（TSB）的计算方式，LRBA金额如何处理
TSB的计算沿用了现有转移余额上限（Transfer Balance Cap）制度已经在用的TSB定义，把你名下所有退休金账户（累积阶段+退休提取阶段）在某个时间点的余额加总。
需要特别留意的是，自管退休金（SMSF）常用的有限追索权借款安排（Limited Recourse Borrowing Arrangement, LRBA）所对应的借款金额，在计算TSB时会被排除在外——也就是说，如果你的SMSF通过LRBA借款购买了商业地产，这笔借款本身不会算进你的总退休金余额，只有资产的净值部分（扣除相关负债后）才计入。
计税基础的计算公式与实际例子
Division 296税的计税基础不是直接用「退休金账户的实际收益」，而是用一套类似推算收益的方式：
计税基础 = (本财年末TSB − 本财年初TSB + 本财年内提款总额 − 本财年内供款总额) × (本财年末TSB中超过300万部分 ÷ 本财年末TSB)
超过1000万部分的计税基础则另外单独计算，适用额外10%。
举例说明一：假设张先生在2026-27财年初的TSB是320万，财年末是350万，期间没有大额提款或供款，当年收益大致是30万。财年末TSB（350万）中有50万超过300万门槛，比例是50万÷350万，约14.3%。这30万收益里，大约4.3万（30万×14.3%）会被视为超额部分对应的收益，按15%计税，也就是约6,430澳元的Division 296税。
举例说明二：假设李女士的SMSF财年末TSB是1200万，其中200万超过1000万门槛。假设当年可归因于1000万以上部分的收益是15万澳元，这部分需按25%（15%+10%）计税，也就是37,500澳元——这部分的税负明显更重，这也是为什么余额接近或超过1000万的客户，我们会特别建议提早一年以上评估整体退休金和投资结构。
门槛金额未来如何随CPI调整
300万和1000万这两个门槛不是永远固定的数字，而是会根据消费者物价指数（CPI）定期调整，调整单位分别是15万澳元（LSBT）和50万澳元（VLSBT）——也就是说门槛只会按这个固定的「阶梯」往上跳，不会每年小幅微调。目前（2026-27财年）是首个生效年度，门槛维持在300万与1000万，具体何时会触发第一次CPI上调，需要留意ATO后续公告。
缴税时间与评税通知的发出时间
Division 296税不需要你自己单独申报或登记——ATO会在你完成个人所得税申报后，根据退休金基金提交的数据自动计算并出具评税通知书（assessment notice）。2026-27财年是第一个受影响的财年，ATO预计要到2027-28财年下半年才会陆续发出首批评税通知——也就是说，大部分受影响的客户不会在2027年年中马上收到通知，而是要等上一年多的时间。
实务上这段等待期反而是规划的好时机——如果你知道自己可能超过门槛，不必等通知书下来才行动，现在就可以和会计师一起检视退休金结构。
Division 296与Division 293的区别
客户最容易混淆的就是Division 296和Division 293，这两个名字相近，但针对的完全是两件不同的事：
Division 293税：针对「收入+优惠退休金供款」合计超过25万澳元的人，对当年的优惠供款（concessional contributions）额外加征15%——这是对供款征税。
Division 296税：针对总退休金余额超过300万的人，对超额部分对应的收益征税——这是对账户余额和收益征税。
也就是说，一个人完全可能同时被这两项税影响：供款阶段被Division 293征税，退休金余额累积到一定规模后，又被Division 296征税。两者是分开计算、互不替代的。
可享受豁免的几种情况
以下几种情况可以豁免Division 296税：
领取「子女退休金收入流」（child super income stream）的受益人；
领取结构性和解金（structured settlement）相关款项并存入退休金账户的人；
在2026-27财年（或之后某个财年）内去世的纳税人，当年不适用Division 296税。
这些豁免范围相对窄，大多数普通超额余额持有人并不适用——不要误以为「退休后提取」或「转为退休提取账户」本身就能豁免，转换账户类型并不会让TSB排除在计算范围之外。
余额接近门槛时需要留意的几个要点
如果您的总退休金余额接近或刚刚超过300万，以下几点是我们和客户沟通时经常提到的：
先确认自己和配偶各自的TSB，而不是把两人余额加在一起看——门槛是按个人计算的。
检查SMSF里是否有LRBA借款——借款金额本身不计入TSB，但资产净值会计入，需要分别核实。
不要因为担心这项税而仓促大额提款或改变投资配置——提款本身也会影响退休后的现金流和整体规划，应该综合评估，而不是单独为了避开这项税做决定。
如果余额在1000万附近，额外10%的税率叠加影响更大，建议提早一年以上评估。
每年年末余额波动（尤其是股票、物业估值变化）都会影响当年是否被征税，这不是一次性判断，需要逐年检视。
常见问题
Division 296税需要自己申报吗？
不需要。ATO会根据您完成的个人所得税申报和退休金基金提交的数据自动核算，并直接出具评税通知书，您不需要另外提交申请或登记。
超额部分是直接从退休金账户里扣除的吗？
不一定。您可以选择让退休金基金从账户余额中代缴这笔税款，也可以选择用个人资金缴纳，两种方式都可以，需要您主动做出选择。
自管退休金（SMSF）持有人要特别注意什么？
最常见的问题是LRBA借款和资产估值。借款金额本身不计入TSB，但必须准确计算资产净值；另外SMSF里的商业地产、非上市资产每年年末的估值直接影响TSB是否超过门槛，建议每年都做正式估值，而不是凭经验估算。
如果今年余额超过300万，但明年又降到300万以下，该怎么办？
Division 296税是按每个财年单独判断的，如果某一财年末TSB没有超过门槛，当年就不会被征收这项税。余额会随市场波动，这也是为什么不建议只看单一年度数字，而要逐年检视。
这项税和边际所得税税率是分开计算的吗？
是的。Division 296税是独立于个人所得税税率表之外单独核算的一项税，不会和您的工资、租金等其他收入合并计算税率，也不会影响您其他收入适用的税档。
门槛会不会像所得税免税额一样逐年小幅提高？
不会逐年微调，而是按CPI累积到一定幅度后一次性跳升——300万门槛以15万为单位调整，1000万门槛以50万为单位调整，所以短期内门槛数字不会频繁变动。
我该如何知道自己是否接近门槛？
最直接的方式是请会计师核对您名下所有退休金账户（配偶名下账户单独计算）在最近一次年度结算时的总余额，并结合近一两年的收益和供款情况估算趋势。如果您不确定自己的具体数字，欢迎联系巴润税务会计，我们可以协助您检视整体退休金结构。
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營業時間：週一至週五 09:30–17:00
本文仅供一般信息参考，不构成针对个人情况的税务或财务建议。澳洲税法会不断更新，且因个人具体情况而适用不同。在采取任何行动前，请咨询注册税务代理。巴润税务会计对因依赖本文内容而产生的任何损失不承担责任。本文内容依据发布日期时的 ATO 等澳洲政府机构资料撰写。
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